寧波聯(lián)合集團(tuán)股份有限公司關(guān)于上海證券交易所《關(guān)于寧波聯(lián)合集團(tuán)股份有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)預(yù)案信息披露的問詢函》的回復(fù)公告

證券代碼：600051               股票簡稱：寧波聯(lián)合               編號(hào)：臨2018-030

本公司董事會(huì)及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

上海證券交易所：

寧波聯(lián)合集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“公司”、“本公司”、“上市公司”及“寧波聯(lián)合”）于2018年4月18日收到貴所《關(guān)于寧波聯(lián)合集團(tuán)股份有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)預(yù)案信息披露的問詢函》（上證公函【2018】0337號(hào)，以下簡稱“問詢函”）。本公司及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)就相關(guān)問題逐項(xiàng)落實(shí)，同時(shí)按照問詢函的要求對重組預(yù)案等文件進(jìn)行了修改和補(bǔ)充?，F(xiàn)將有關(guān)情況回復(fù)如下，敬請貴所予以審核：

（本回復(fù)中，除非上下文中另行規(guī)定，文中簡稱或術(shù)語與重組預(yù)案中所指含義相同。）

注：本回復(fù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均為未經(jīng)審計(jì)數(shù)據(jù)。除特別說明外，所有數(shù)值保留兩位小數(shù)，均為四舍五入。若本回復(fù)中部分合計(jì)數(shù)與各加數(shù)直接相加之和在尾數(shù)上有差異，這些差異均系四舍五入所致。

一、關(guān)于交易方案

問題1、預(yù)案披露，控股股東榮盛控股曾于2014年啟動(dòng)將標(biāo)的資產(chǎn)盛元房產(chǎn)注入上市公司的相關(guān)工作，后因重組方案股東大會(huì)表決未能通過而暫停。請補(bǔ)充披露：（1）該標(biāo)的資產(chǎn)的重組方案在前期股東大會(huì)否決后，再次啟動(dòng)的原因及主要考慮；（2）2014年至今，標(biāo)的資產(chǎn)的主要變化情況，包括但不限于有關(guān)日常經(jīng)營業(yè)務(wù)、土地儲(chǔ)備、盈利能力等具體變化。請財(cái)務(wù)顧問發(fā)表意見。

回復(fù)：

（一）本次啟動(dòng)資產(chǎn)重組工作的主要考慮

1、消除控股股東與上市公司之間的同業(yè)競爭

本次重組前，控股股東榮盛控股與上市公司在房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)方面存在同業(yè)競爭。榮盛控股除通過上市公司從事房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)外，還通過控股子公司盛元房產(chǎn)、海濱置業(yè)、大連逸盛元以及子公司榮盛石化間接控制的岱山辰宇從事房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)。上述關(guān)聯(lián)方中，盛元房產(chǎn)規(guī)模最大、質(zhì)地最優(yōu)；海濱置業(yè)、大連逸盛元短期內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)盈利，暫不考慮注入上市公司；岱山辰宇營業(yè)范圍載明“僅限于舟山綠色石化基地項(xiàng)目配套的辦公、研發(fā)及人才住房、生活設(shè)施建設(shè)”，屬于榮盛石化在舟山投資建設(shè)石化基地的配套項(xiàng)目，與上市公司不會(huì)形成競爭關(guān)系。

2010年榮盛控股取得上市公司控制權(quán)時(shí)，曾承諾在收購?fù)瓿珊髥?dòng)將盛元房產(chǎn)和已取得土地儲(chǔ)備注入上市公司的相關(guān)工作。2014年，榮盛控股曾啟動(dòng)相關(guān)工作，后因股東大會(huì)表決未能通過而暫停。為保持上市公司獨(dú)立性、避免同業(yè)競爭，榮盛控股擬再次啟動(dòng)將符合條件的房地產(chǎn)開發(fā)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)注入上市公司，同時(shí)，對其他未納入標(biāo)的資產(chǎn)范圍的房地產(chǎn)開發(fā)有關(guān)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)作出避免同業(yè)競爭的安排。本次交易完成后，控股股東與上市公司之間的同業(yè)競爭問題將得到有效解決，上市公司和中小股東的利益將得到有效保護(hù)。

2、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，提高上市公司盈利能力

本次重組前，公司已發(fā)展成為寧波地區(qū)有一定市場影響力的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)。2014年、2015年、2016年、2017年，公司房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18.00億元、11.19億元、14.09億元、40.47億元，對當(dāng)期主營業(yè)務(wù)毛利貢獻(xiàn)分別為83.22%、76.08%、77.70%、82.72%，房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)已成為公司最主要的利潤來源。然而，公司房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的整體規(guī)模仍然偏小，市場競爭力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對較弱。面對行業(yè)集中度不斷提高的競爭格局、單個(gè)項(xiàng)目資本投入日益攀升的市場現(xiàn)實(shí)，如公司不能借助資本運(yùn)作快速增強(qiáng)實(shí)力，未來房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展將受限。

本次重組擬注入資產(chǎn)中，盛元房產(chǎn)及其子公司、參股公司共擁有“湘湖壹號(hào)”三期、“開元世紀(jì)廣場”四期、“銀和望府”等在建項(xiàng)目，預(yù)計(jì)建筑面積超過47.49萬平方米；有“東方藍(lán)亭”、“湘湖壹號(hào)”四期等儲(chǔ)備項(xiàng)目，規(guī)劃占地面積合計(jì)5.43萬平方米。另外，濱江盛元于2018年2月拍得蕭山區(qū)蕭政儲(chǔ)出[2018]5號(hào)地塊，該地塊位置、周邊環(huán)境等優(yōu)勢決定了該項(xiàng)目具有良好的開發(fā)前景。同時(shí)，已竣工項(xiàng)目尚有20余萬平方米各類待售房產(chǎn)，這些待售房產(chǎn)將提供持續(xù)的現(xiàn)金流及利潤。

本次重組收購盛元房產(chǎn)100%股權(quán)，有利于增強(qiáng)公司的資本實(shí)力、有利于提高公司的綜合競爭力，為公司房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大奠定基礎(chǔ)。本次重組完成后，榮盛控股將以上市公司作為其房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)的專業(yè)化經(jīng)營平臺(tái)。同時(shí)，借助控股股東雄厚的資本實(shí)力和良好的企業(yè)形象，未來上市公司在拓寬融資渠道和降低融資成本、獲取優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目資源、吸引和留住高端人才等方面將具備更有利的條件，同時(shí)也有利于與榮盛控股其他產(chǎn)業(yè)形成合力，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。

（二）2014年至今，標(biāo)的資產(chǎn)的主要變化情況，包括但不限于有關(guān)日常經(jīng)營業(yè)務(wù)、土地儲(chǔ)備、盈利能力等具體變化

1、日常經(jīng)營業(yè)務(wù)

盛元房產(chǎn)及其子公司、參股公司的主營業(yè)務(wù)均為房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營相關(guān)業(yè)務(wù)。在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，盛元房產(chǎn)一方面依托自有資源自主開發(fā)部分項(xiàng)目，另一方面，考慮到房地產(chǎn)項(xiàng)目一般開發(fā)周期較長，資金需求較大，還與濱江集團(tuán)、開元房產(chǎn)、恒逸房產(chǎn)和華瑞房產(chǎn)等浙江本地知名企業(yè)進(jìn)行合作開發(fā)。2014年至今，盛元房產(chǎn)主營業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)發(fā)展模式不存在重大變動(dòng)。

2、主要房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的進(jìn)展情況

2014年至2017年，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)范圍內(nèi)，已竣工的房地產(chǎn)項(xiàng)目主要是“藍(lán)爵國際”，“湘湖壹號(hào)”一期、二期，“東方海岸”、“華瑞晴廬”、“開元世紀(jì)廣場”一、二、三期；在此期間開工并處于建設(shè)階段的項(xiàng)目主要是“湘湖壹號(hào)”三期、“銀和望府”、“開元世紀(jì)廣場”四期；在此期間尚處于規(guī)劃階段的項(xiàng)目主要是“東方藍(lán)亭”、“湘湖壹號(hào)”四期。2014年至2017年，主要房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的進(jìn)展情況如下：